Desde su época como estudiante ya escribía en revistas económicas y militaba en el PCE (m-l). Fue detenido y torturado en diciembre de 1970 cuando participó en las manifestaciones contra el proceso de Burgos; en agosto de 1973 fue detenido de nuevo y dejado en libertad provisional. Entonces era uno de los líderes en la provincia del PCE (m-l) y también coordinador del FRAP en Madrid.
Fue detenido el 17 de julio de 1975 bajo la acusación de haber participado en el asesinato del policía armado Lucio Rodríguez Martín el 14 de julio del mismo año. Pasó una semana en la Dirección General de Seguridad (DGS) interrogado por el comisario Roberto Conesa y sus hombres. Manuel Blanco denunció haber recibido palizas y haber firmado una confesión sin saber lo que hacía. Fue encerrado en la cárcel de Carabanchel y el 12 de septiembre de 1975 juzgado en la base militar de El Goloso en consejo de guerra sumarísimo junto con sus compañeros Xosé Humberto Baena Alonso, Vladimiro Fernández Tovar, Pablo Mayoral Rueda y Fernando Sierra Marco Rodríguez. Los procesados estuvieron aislados impidiendo que hablaran con sus abogados hasta el día anterior. Tampoco se permitió en el juicio lleno de irregularidades, la comparecencia de los testigos propuestos por las defensas. El tribunal dictó pena de muerte para Xosé Humberto Baena, Manuel Blanco Chivite y Vladimiro Fernández; pena de treinta años de cárcel para Pablo Mayoral Rueda y de 25 años de cárcel para Fernando Sierra en sentencia fechada el 12 de septiembre de 1975.
El 27 de septiembre debía cumplirse la pena. Horas antes de la ejecución el gobierno conmutó la pena de muerte de Blanco Chivite y Vladimiro Fernández por cadena perpetua. Sin embargo, confirmó la de Xosé Humberto Baena, quien fue ejecutado en Hoyo de Manzanares con los también militantes del FRAP José Luis Sánchez Bravo y Ramón García Sanz. Simultáneamente fueron ejecutados los miembros de ETA Ángel Otaegi Etxeberria en Burgos y Jon Paredes Manot –Txiki– en Cerdanyola del Vallès. Los cinco conforman las últimas ejecuciones del franquismo .
Blanco Chivite permaneció en la cárcel de Córdoba. Ni él ni su compañero del FRAP fueron incluidos en la amnistía decretada a raíz de la aprobación de la Ley para la Reforma Política de 18 de noviembre de 1976. Desde la cárcel escribió artículos en la revista Primera Plana, denunciando la situación en las instituciones penitenciarias, razón por la que fue procesado por ''injurias'' a un funcionario. A principios de 1977 fue aislado en una celda de castigo por participar en un motín.
Tras las elecciones generales españolas de 1977 se aprobaron nuevas amnistías para presos políticos. Manuel Blanco Chivite salió de prisión el 8 de noviembre de 1977. Continuó su militancia en el PCE (m-l) y en el sindicato Asociación Obrera Asambleista (AOA), a la vez que fundó y dirigió Agencia de Prensa España Popular (APEP). Fue detenido nuevamente por la policía el 25 de septiembre de 1978 tras una reunión de artistas e intelectuales republicanos en la Librería Internacional de Madrid acusado como miembro de la Convención Republicana de los Pueblos de España (CRPE) de ser la tapadera del FRAP.
Durante los años 1980 fue uno de los principales dirigentes del PCE (m-l) junto a Elena Ódena y Raúl Marco. En 1989 comenzó también su carrera de escritor. Pese a la disolución del partido continuó con su militancia política
Una vez en libertad, siguió trabajando como periodista en Madrid. También dirige una pequeña editorial, El Garaje –Arxivat–, que ha lanzado colecciones de libros como Texto Imágen (TIM). La primavera de 2010 participó en la fundación de La Comuna,asociación de represaliados y antiguos presos y presas de los últimos años del franquismo con exmilitantes del PCE (m-l), LCR, PCE, Juventudes Comunistas y nacionalistas vascos y catalanes. Actualmente es uno de los organizadores del Colectivo por los Olvidados de la Transición.